Bitte genau definieren wo diese Einstellung vorgenommen werden kann.

Unter "Link zu diesem Album" steht ein Link zum Einbetten. Da wird dann das erste Foto des Albums angezeigt und linkt auf das Album bei Picasa.
Oder du wählst "Diashow einbinden", da wäre oben genanntes Häkchen zu setzen.
(Dieser Kommandoton ist übrigens nicht schön.)